Corestate ist ein Investmentmanager und Co-Investor mit einem verwalteten Vermögen im Kerngeschäft von rund €17,2 Mrd. Corestate ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und europaweit in 11 Ländern mit Niederlassungen unter anderem in Luxemburg, Frankfurt, München, Wien, Zürich, Paris und Madrid tätig.
Die erfolgreiche Restrukturierung hat zu einer deutlichen Entschuldung der Corestate und damit zu einer nachhaltigen Kapitalstruktur geführt. Corestate hat ihre Finanzverbindlichkeiten aus Anleihen in Höhe von rund €535 Mio., bestehend aus den in 2017 und 2018 emittierten Anleihen und aus den von Corestate in 2022 und 2023 aufgenommenen Brückenfinanzierungen, auf rund €143 Mio. reduziert. Die Änderungen der in 2017 und 2018 emittierten Anleihen, einschließlich der Abschreibung in Höhe von ca. 78% des Nominalwerts, der Besicherung dieser Anleihen und der Verlängerung ihrer Laufzeit bis 2026, wurden in Gläubigerversammlungen gemäß dem Schuldverschreibungsgesetz (SchVG) am 21. Juni 2023 beschlossen.
Corestate hat ferner €37 Mio. neue besicherte Super Senior-Anleihen an bestehende und neue Investoren emittiert und damit die im Dezember 2022 und im Mai 2023 aufgenommene Brückenfinanzierung refinanziert.
Darüber hinaus ist das Grundkapital der Corestate reduziert und anschließend durch Ausgabe von rund 132 Mio. neuen Aktien der Corestate erhöht worden. Die Gesamtanzahl der ausgegebenen Aktien beträgt nunmehr rund 166,2 Mio. Rund 113,5 Mio. der neuen Aktien sind an die Investoren der neuen besicherten Super Senior-Anleihen ausgegeben worden.
Das Milbank-Team, das das Ad-hoc-Kommitee zu den restrukturierungs-, finanz-, gesellschafts-, und kapitalmarktrechtlichen sowie den steuer- und kartellrechtlichen Aspekten der Transaktion beraten hat, wurde von Partner Mathias Eisen (Restructuring, Frankfurt) geleitet und umfasste die Partner Philipp Klöckner (Capital Markets, Frankfurt), David Dixter (Capital Markets, London), Bijan Ganji (Global Risk & National Security, Washington), Yushan Ng (Restructuring, London), Thomas Kleinheisterkamp (Tax, München) and Rebecca Marques (Capital Markets, London), die Special Counsels Nico Feuerstein (Capital Markets, München), Robert Kastl (Restructuring, Frankfurt) und Moritz Lichtenegger (Antitrust, München) und die Associates Alexander Theisen (Restructuring, Frankfurt), Mira Zimmermann (Capital Markets, Frankfurt), Isabel Langlois (Restructuring, London), Lara Milione (Finance, Frankfurt), Melanie Probst (Capital Markets, London) sowie Ethan Heben (Global Risk & National Security, Washington), Ryan Yde (Litigation, Washington) und Suktika Banerjee (Finance, London).
Milbank LLP ist eine führende, international tätige Rechtsanwaltssozietät, die 1866 in New York City gegründet wurde. Heute ist Milbank mit 800 Anwälten und zwölf Standorten in Europa, den USA, Lateinamerika und Asien in den wichtigsten Finanz- und Wirtschaftszentren der Welt vertreten. Der Schwerpunkt der Beratungsleistungen von Milbank weltweit liegt auf den Bereichen Finanzen, Transaktionen und Prozessführung. Das erste europäische Büro wurde 1979 in London eröffnet, gefolgt von Frankfurt am Main 2001 und München 2004. Durch die enge Zusammenarbeit der deutschen Büros mit den im Finanz-, Gesellschafts-, Kartell- und Steuerrecht tätigen Anwälten der anderen Milbank-Büros, insbesondere in London und New York, bietet Milbank Deutschland seinen Mandanten eine integrierte Rechtsberatung in diesen Kernbereichen nach deutschem, englischem und US-amerikanischem Recht auf höchstem Niveau. www.milbank.com
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