- Alternative Investments haben die Erwartungen der Investoren im schwierigen Marktumfeld der letzten Monate erfüllt – Investoren bleiben ihren Strategien und Managern treu
- Der Stress im Portfolio hat abgenommen, Denominator-Effekte sind rückläufig und der Inflationsschutz über Private Markets Investments rückt in den Fokus
- 46% der Investoren wollen ihre Alternative-Investments-Allokation ausbauen
- Allokationserhöhungen für die meisten Anlageklassen prognostiziert – insbesondere für Private Debt und Infrastruktur
- Private Equity und Infrastrukturinvestitionen haben Immobilieninvestments als traditionelle go-to Anlageklasse in Deutschland eingeholt
- Weitere private Investitionen für Infrastrukturprojekte dringend benötigt
Der heute vom Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI), der zentralen Interessenvertretung der Alternative-Investments-Branche in Deutschland, veröffentlichte Investor Survey 2023 bietet transparente Einblicke in Private-Markets-Investitionen deutscher institutioneller Investoren und zeigt auf, welche Veränderungen im institutionellen Portfolio zu erwarten sind. Dazu befragte der BAI 109 deutsche institutionelle Investoren, die über 2.400 Mrd. Assets under Management (AuM) verwalten.
BAI Geschäftsführer Frank Dornseifer zeigt sich sehr erfreut über einen erneuten Teilnehmerrekord: „Der diesjährige BAI Investor Survey belegt eindrucksvoll, dass das Werteversprechen von Alternative Investments weiterhin Geltung hat, auch unter den geänderten Marktgegebenheiten. Von einem Paradigmenwechsel oder einer Trendumkehr raus aus Alternative Investments kann keine Rede sein.“
Dr. Philipp Bunnenberg, BAI Head of Alternative Markets, blickt optimistisch in die Zukunft: „Deutsche institutionelle Anleger sind ausgewiesene Experten auf dem Gebiet der alternativen Kapitalanlage. Das spiegelt sich in mehr denn je in stark diversifizierten Private Markets Portfolios wider. Nach der Zurückhaltung im Vorjahr wählen Investoren nun wieder bewusst den Yield Pick-up durch Illiquiditäts- und Komplexitätspremien, die nur die Private Markets bieten und deren relative Attraktivität noch einmal deutlich zugelegt hat. Das trifft insbesondere auf Private Debt und Infrastrukturinvestitionen zu. Beide Assetklassen stehen im BAI AlternativeInvestmens-Stimmungsbarometer in der Gunst der Investoren ganz weit oben.
BAI Geschäftsführer Frank Dornseifer konstatiert: „Leider wird auch deutlich, dass Deutschland ein doppeltes Infrastrukturproblem hat. Unsere Infrastruktur ist nicht nur in weiten Teilen marode und rückständig und es gibt einen riesigen Investitionsstau. Riesige Anlagebeträge deutscher Investoren, die dieses Problem mitigieren könnten, fließen allerdings fast ausschließlich in ausländische Infrastrukturprojekte. Dieser Befund ist alarmierend und hier ist nun die deutsche Politik gefordert. Unser Survey zeigt auf, in welchen Bereichen insbesondere Handlungsbedarf besteht.“
Der BAI Investor Survey kann unter dem nachfolgenden Link heruntergeladen werden: BAI Investor Survey
The Bundesverband Alternative Investments e. V. (BAI) is the central interest group of the alternative investments industry in Germany. The federation understands itself as catalyst between professional German investors and recognized offerers of alternative Investments products world-wide. It is committed to ensuring that German institutional and professional investors are able to diversify their capital investments more easily and effectively with regard to alternative investments, in particular with a view to securing German old-age provision in the long term. The BAI promotes public awareness and understanding of alternative investments and is committed to scientific research. It conducts a dialogue with political decision-makers and the responsible supervisory authorities and cultivates exchanges with national and international organisations and associations. The association pursues the goal of achieving legal reforms and further legal education in the interests of its members and their investors and of creating attractive and internationally competitive framework conditions for investing in alternative investments. The circle of BAI members recruited from all areas of the professional alternative investment business has grown to almost 300 companies.
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